“AI혁신, 금융·경제 붕괴 시킬것”…뉴욕증시 폭락 부른 보고서

2026년 2월 미국 뉴욕증시가 급격한 하락세를 보인 주요 원인 중 하나로 지목된 것은, 글로벌 투자은행에서 발표한 인공지능(AI) 관련 보고서다. 해당 보고서에는 AI 기술이 금융 부문에 미칠 수 있는 극단적 위험성, 즉 시스템 붕괴 및 경제 전반의 불안정이 비교적 도발적으로 제기됐다. 이미 고빈도 알고리듬이 시장 조작이나 대규모 변동성의 진원지로 작동했던 전례가 존재하는 상황에서, AI 혁신이 가져올 금융·경제의 근본적인 위협이 투자자 심리에 예민하게 반영됐다. 일반 투자자뿐 아니라 전문 투자기관들까지도 보고서 발표 직후 대규모 매도에 동참하면서, 다우존스지수와 나스닥 등 주요 주가지수가 일제히 하락했다.

AI가 단순 계산 자동화 수준을 넘어 금융 인프라의 핵심 운용 주체로 부상한 현 상황에서는, 리스크 시나리오가 실물경제에 대단히 직접적으로 영향을 미친다. 실제, 2024~2026년에 걸쳐 월가 주요 은행들은 대출 심사, 자산운용, 시장 감시 등 실질적 의사결정에 이미 AI 시스템을 광범위하게 도입했다. 이 같은 기술 활용의 가속화로, 정보 비대칭 해소와 운영 효율성 향상이라는 순기능이 숙성되었지만, 반면 ‘예측 불가 행동’, ‘군집 매매의 확대’, ‘알고리즘 간 교란’ 등 위험 요인 또한 구조적 문제로 대두됐다. 특히 AI의 자기강화 학습 알고리즘이 짧은 기간 내 대규모 자본 이동을 유발하는 현상은, 기존 인간 트레이더의 한계와는 질적으로 다른 패턴의 위기를 내포한다.

국제금융협회(IIF)와 연방준비제도(Fed)는 이미 수년 전부터, AI·머신러닝 기반 자동매매의 시장 충격 가능성에 대해 추가 가이드라인 마련을 논의해왔다. 보고서는 이러한 논의 수준을 ‘권고적’ 단계에서 실제 제도개편·규제강화가 요구되는 임계점에 근접했다고 지적한다. 금융시장의 자기조정 능력이 알고리즘 간 네트워크로 대체될 경우, 인간 개입을 통한 위기 진압 메커니즘이 작동하지 않을 우려가 실제 사례를 통해 드러나고 있다. 예로, 2025년 4분기의 반복된 ‘플래시 크래시'(flash crash) 현상이나, AI 언어모델의 가짜 뉴스 확산 이후 단일 주가가 급락한 일이 대표적이다. AI가 의도와 무관하게 시장에 오작동 신호를 내거나, 잘못된 데이터로 대규모 거래를 촉발할 경우, 현 시스템의 상호 연결 구조 속에서 단시간 내 글로벌 금융시장 전체가 동조 현상을 보일 수 있다.

기술 자체의 위험 외에도, AI 기반 자동화가 시장 참여자 간 정보 격차 및 주체 다양성의 약화를 야기한다는 점도 주요 과제다. 고성능 AI가 선진 금융기관에 의해 독점적으로 운용될 때, 중소 투자자나 개발도상국 시장은 기술 ‘비용’만 떠안거나 위험에 노출될 수 밖에 없다. 시장 유동성 악화, 확증 편향을 강화하는 자기증폭적 거래 알고리즘, 그리고 예측 불가능성의 확산은 이미 일부 유럽 자산운용사에서 논란이 된 바 있다. 다만, 유의할 점은 이번 뉴욕증시 급락이 AI 단일 변수 때문만은 아니라는 점이다. 금리 정책 불확실성, 지정학적 위기, 신흥국 경기둔화 등 외부 변수 또한 교차작용했다. 그러나 AI 보고서가 전환점 역할을 했다는 점에서, 기술 변화 앞에서의 심리적 경계심이 시장 전체를 휩쓸 수 있다는 사실을 이번 사태가 실증적으로 보여줬다.

반면 일부 전문가들은 지나친 공포 마케팅, 혹은 보고서 기반 투기세력의 단기적 이익 추구 가능성도 배제하지 않는다. AI 활용 자체는 위험이 아니라, 인간의 관리·감독, 투명한 데이터 공개, 그리고 다층적 안전장치의 부재가 본질적 문제라는 반론도 크다. 실제 미국과 유럽은 금융AI윤리와 리스크 관리 프로토콜 개발에 속도를 내고 있다. 기술 진화가 이른바 ‘블랙스완'(black swan) 위기를 통제불능으로 몰고가는 상황을 미연에 방지하기 위해서는, 정부ㆍ시장감독기관ㆍ테크기업ㆍ학계의 유기적인 협력이 필요하다.

궁극적으로, AI 혁신은 금융 시스템의 새로운 기회와 구조적 희생을 모두 내포하고 있다. 빠른 혁신만큼이나 느린, 견고한 규제체계와 투명한 위험관리 모델이 병행되어야 한다. 투자자와 사회 전체가 직면한 새로운 불확실성을 적정 수준으로 흡수하는 것도 이제 중요한 시대적 과제가 되었다. AI로 인한 금융위기 시나리오가 단순 공포가 아닌 실질적 논의의 중심에 선 오늘, 기술 낙관론과 위험관리 현실주의 간 조화로운 접근이 요구된다.

— 유재혁 ([email protected])