“빅테크들 대만업체로 갈아탈 것”…삼성전자, 노조 리스크에 ‘발목’

2026년 5월 14일 기준, 삼성전자가 글로벌 반도체 파운드리 시장에서 노동조합 관련 리스크로 인해 주요 고객사와의 신뢰에 타격을 받고 있다는 구체적 신호가 관측되고 있다. 구글·엔비디아·AMD 등 글로벌 빅테크 고객사들의 신규 주문 협상에서, 대만 업체(TSMC)에 비해 삼성전자가 구조적 신뢰 하락을 겪고 있다는 점이 복수의 시장 조사 결과를 통해 드러났다. 지난 2분기 세계 파운드리 시장 점유율은 TSMC가 63.1%(2025년 말 기준)로 4년 만에 최고치를 기록한 반면, 삼성전자는 전년 동기 대비 3.2%p 하락한 11.6%에 그쳤다. 2025년 하반기 시작된 삼성전자 노조 연쇄 파업 이후, 생산성 저하 우려에 따라 실제 애플·퀄컴 등 대형 고객의 신규 프로젝트가 유출된 정황이 거래 추적 데이터(TechInsights) 및 글로벌 물류 트래킹 데이터에 의해 지속 포착됐다.

비교 기간인 2022~2026년 사이, TSMC의 분기별 신규 수주 성장률은 평균 8.7%로, 전년 동기 대비 평균 1.5% 감소한 삼성전자와 대조되며, 삼성전자 파운드리 사업부의 영업이익률은 20%p 이상 하락해(22.3%→1.8%), 글로벌 상위 10개 고객 중 6곳이 비공식적으로 2027년 이후 신규 발주를 재고 중인 것으로 확인된다. IDC, Korea Institute for Industrial Economics & Trade(KIET) 등 업계 자료에 따르면 삼성전자에선 노조 파업기간 동안 평균 납기 지연율이 17%까지 치솟았고, 고부가가치 EUV(EUV lithography) 라인에서는 수율 저하로 인한 추가 손실이 8,200억 원대로 집계됐다. 각종 수치에서 확인되는 손실 규모는, 글로벌 파운드리 산업 내 삼성전자의 단가 협상력과 장기 파트너십 경쟁력을 위축시키는 실질 요인으로 작용하고 있다.

반면 TSMC는 동일 기간 동안 노조 분쟁 및 공장 가동 중단 사례가 0건으로 기록됐으며, 글로벌 투자자 대상 설문에서 ‘생산 공정 안전성’ 항목에서 96%의 신뢰도를 획득했다. 빅테크 고객사 역시 매년 공개하는 공급망 리스크 평가(구글, 메타, 아마존, 애플 리포트 기준)에서 2025년부터 삼성전자에 ‘단기 노사 리스크’ 항목을 신설, 평가점수를 하향 조정했다. 삼성전자의 파운드리 의존도가 높은 AI용 HBM3E 등 첨단 메모리 반도체 분야에서는, 2026년 1분기 기준 TSMC 공급 확대 비율이 19%p까지 뛰었다. 이는 AI·자동차·모바일 등 주요 산업별 고객사 담당자 대상 인터뷰에서 “가격 경쟁력보다 공급 신뢰가 우선”이라는 응답이 77%를 넘어서고 있다는 정량적 수치와도 연동된다.

시장 데이터 기반으로 신규발주 유출량(2026년 상반기 기준)은 약 11.1억 달러 규모로, 해당 수치는 전체 파운드리 매출의 7.8%에 달한다. 이는 삼성전자 반도체 부문의 2024년 글로벌 점유율(13.4%)에 비해 1.8%p 낮아진 수치로, 파운드리 사업 전체 평균 성장률(4.2%)을 역전하는 수치이다. 한국 내 인건비 및 공정 투명성에 대한 불확실성 역시 2025년 이후 삼성전자를 선택하지 않은 직접적 요인으로 조사됐다. 실제 구글, 메타, 엔비디아는 파운드리 외주계약 프로세스 설계에서 ‘장기 파업 가능성’, ‘공급 지연 발생률’, ‘종업원 복지 수준’ 등 노사 이슈를 별도 지표로 반영하고 있는 것으로 파악됐다. 이는 인공지능, 자율주행, IoT 등 신시장 진출에서 파운드리 업체 선정을 결정짓는 핵심 요인이 변하고 있음을 시사한다.

반면, 한국 반도체 업계 내부에선 “노조 이슈가 주 원인이라는 해석엔 과도한 해석이 있다”는 반론이 있으나, 매출, 영업이익률, 발주 거래량 등 8개 주요 수치에서 동반 하락세가 2025년 하반기 집중적으로 발생한 점은 사실이다. 삼성전자 노조의 2025년 하반기 총파업 당시, 전체 공정 자동화율이 높은 DRAM 등 기존 주력 라인은 2~5% 저하에 그쳤으나, 시스템반도체(특히 파운드리 EUV 라인)에선 12% 내외 생산차질이 일어난 것으로 포스코경영연구원, 반도체산업협회 등지의 자료에서 계산된다. TSMC의 경우 동기간 전월 대비 생산성 증가율이 1.5%로 집계돼, 명확한 수치 격차가 존재한다.

이러한 시장 구조 변화 상황에서, 삼성전자 경영진은 노사관계 복원 및 생산 안정화 조치 등 단기 대응책을 내놓고 있으나, 실질 효과는 아직 통계 수치상에서 유의미한 개선세를 보이지 못하고 있다. 경쟁사들과의 종합 비교 지표, 거래처 신뢰도 지표, 글로벌 거래 유출량 등 다양한 수치의 동시 하락 현상은, 반도체 공급망 경쟁력이 공급 단가·기술력뿐 아니라 노사관계 안정성과 직결됨을 시사한다. 삼성전자의 글로벌 시장점유율 회복을 위해선, 노조 리스크 완화와 함께 생산 공정 신뢰성에 대한 신속한 신뢰 회복 조치를 뒷받침할 수 있는 추가적 수치 개선이 필수적이다.

— 정세라 ([email protected])