“값 후려치더니 메모리 대란”…마이크론 CEO, 애플 겨냥했나

2026년 7월, 전 세계 IT 및 반도체 산업을 뒤흔드는 키워드는 단연 ‘메모리 대란’이다. 미국 반도체 기업 마이크론의 산제이 메흐로트라 CEO가 가격 협상과 공급망의 교란에 대해 공개적으로 발언하면서 그 파장이 더욱 커지고 있다. 머니투데이의 보도에 따르면 메흐로트라 CEO는 최근 컨퍼런스콜에서 “가격을 극도로 낮게 요구했던 기업들 때문에 메모리 시장 질서가 흔들렸다”며, 주요 고객으로 거론되는 애플을 직접 지명하지는 않았으나 사실상 겨냥했다는 해석이 중론이다.

마이크론의 이런 메시지는 단순히 기업 간 신경전이나 가격 담합 문제를 넘어 메모리반도체 시장 자체의 불균형, 궁극적으로 글로벌 반도체 공급망의 취약점을 드러낸다. 특히 스마트폰과 PC 수요회복으로 최근 1년 새 D램·낸드플래시 수급이 빠르게 빡빡해지면서 가격이 연쇄적으로 치솟았고, 업계 1~3위(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론)의 매출과 이익도 동반 상승했다. 결과적으로, 지난해 하반기까지만 해도 감산과 저가공급으로 손실을 떠안던 메모리 3사가 2026년 상반기 들어선 가격 주도권을 확보하는 모습이다.

이런 변동성은 업계 고질적 ‘치킨게임’ 구조에서 비롯됐다. 지난 2025년 초 애플, 아마존, 구글 같은 빅테크들은 저조한 스마트폰·서버 시장 속에서 대규모 구매자 지위를 활용해 반도체 업체에 굉장히 낮은 선납 가격을 요구했다. 그러나 예상치 못한 AI·클라우드 수요 폭증과 신기종 출시가 겹치자, 2026년 들어 공급 부족과 가격 급등, 우선 납품 경쟁이 벌어지고 있다. 반도체 업체 입장에서는 가격에 몰두하는 고객보다 장기적 투자와 재고 관리에 협조적인 고객이 더욱 소중하다는 점을 이번 기회에 공개적으로 환기한 셈이다.

업계 관계자들은 마이크론 경영진의 언급이 애플을 겨냥한 것임을 거의 확신한다. 애플은 그간 공급망 전반에서 ‘가격 협상력’을 무기 삼아 꼼꼼히 비용을 깎아온 것으로 악명 높다. 이 과정에서 한국의 삼성전자, SK하이닉스도 동일한 압박을 받아왔으며, 공급 업체들은 “메모리 반도체는 이미 제조원가도 위험한 수준까지 낮아졌다”고 호소한다. 그러나 다른 한편에선, 애플-삼성-마이크론 등 빅플레이어들의 공조 아님 시기에 따라 신경전만 반복된다는 지적도 적지 않다.

이런 흐름 속에서 주목해야 할 것은 글로벌 공급망의 불투명성이다. 러시아-우크라이나 전쟁, 미·중 갈등, AI 반도체 개발 경쟁 등 지정학적 요인까지 얽혀 2026년에는 각국이 반도체 자립에 사활을 거는 국면이 이어지고 있다. 미국, 유럽, 중국이 이른바 ‘반도체 공급망 재구축’에 천문학적 예산을 쏟아붓고 있고, 한국 역시 K-반도체 전략을 강화하고 있다. 하지만 메모리 대란처럼 불확실성과 예측불가 리스크는 줄어들지 않을 전망이다. 특징적으로, 마이크론의 공급관리 문제가 한국 업체에도 영향을 미칠 수 있듯, 메모리 가격 급등은 전방산업(전자, 자동차, AI, 데이터센터 등)으로 영향을 확산시킨다.

다만, 팬데믹 이후 세계 반도체 시장은 공급과잉·공급부족이 ‘롤러코스터’처럼 반복되고 있다. 이번에도 대형 IT기업의 저가 압박—그리고 그에 따른 반도체 제조사의 감산과 공급 조절—이 예견되지 않은 수요 폭발과 맞물려 다시 가격 폭등을 부른 케이스다. 개별 기업의 이익 극대화 전략이 궁극적으로 산업 전체의 불확실성을 키웠다는 점을 짚지 않을 수 없다. 우선순위를 잃은 가격경쟁, 그리고 불투명한 협력관계가 맞물릴 때는 리스크가 무한히 증식된다. 단기적으로는 메모리 반도체 수급이 타이트해지며 가격이 오르지만, 수급이 안정되면 또다시 가격 급락이 반복될 공산이 크다.

실제로, 투자 연구기관들은 이번 메모리 쇼티지 국면이 하반기 추가로 이어질 가능성을 경고한다. 특히 애플을 위시한 글로벌 IT 수요 기업들이 하반기 신제품을 앞두고 급격히 재고 확보에 나서면 공급난이 악화될 가능성도 크다. 반면, 2027년 이후에는 공급 과잉 및 가격 급락, 그리고 또 다른 투자 위축의 가능성도 동시에 언급된다. 전 세계적으로 메모리 반도체 산업은 한 치 앞을 내다보기 어렵게 됐다.

마이크론 CEO의 직설적 행보는, 현장과 정책 모두에 다양한 시사점을 남긴다. 미국이 주도하는 공급망 정책이, 자국 기업과 동맹 기업 간 첨예한 가격·물량 주도권 다툼으로 귀결됐다는 점도 드러난다. 한편, 국내업계 관점에서는 글로벌 거래구조 속에서 고객갑-공급업체을 구도가 공고해진 현실 속에서 장기 협업모델이 중요할 수밖에 없다는 점이 재확인된다. 한국의 삼성, SK하이닉스는 물론 중소팹리스와 파운드리, 장비 기업 등 전체 생태계가, 저가 경쟁이 초래한 ‘불안정의 도미노’에서 벗어나려면, 장기적 신뢰 기반의 거래와 투자, 기술력에 더욱 주목해야 할 때다.

반도체 산업의 파장은 단순히 IT나 기업 이슈에 머물지 않는다. 메모리 가격 급등은 스마트폰·PC·자동차·가전 등 생활 전반의 물가와도 맞닿는다. 인플레이션 우려, 생산차질, 글로벌 경제 성장률 하락 등 다양한 2차·3차 효과로 확산될 수 있다. 정책 담당자와 업계 관계자 모두, 단기 수익이나 협상력 극대화를 넘어, 미래 경쟁력과 생태계 안정성을 끊임없이 고민할 필요가 있다.

— 이한나 ([email protected])